Статья
Название статьи Регулирование валютных рисков российских банков в условиях международных санкций
Авторы Березин А.М. магистрант, antonb2001@ yandex.ru
Библиографическое описание статьи Глебова А. Г., Березин А. М. Регулирование валютных рисков российских банков в условиях между- народных санкций // Вестник Забайкальского государственного университета. 2024. Т. 29, № 4. С. 105– 114. DOI: 10.2109/2227-9245-2023-29-4-105-114.
Категория Экономика
УДК 336.71
DOI 10.2109/2227-9245-2023-29-4-105-114
Тип статьи Научная статья
Аннотация В рамках данной работы рассматриваются проблемы, с которыми столкну- лись коммерческие банки в России при управлении валютным риском в усло- виях санкций, предложены возможные направления их решения. Целью пред- ставленного исследования является выявление особенностей регулирования банковских валютных рисков в условиях международных санкций. Объектом исследования являются банковские валютные риски, предметом – регулятор- ные концепции управления банковскими валютными рисками в условиях меж- дународных санкций. По результатам исследования установлено, что события 2022 г. выявили определённые уязвимости банковской системы России. Так, например, большая часть активов и обязательств российских банков были со- средоточены в валютах недружественных стран. В результате этого дисбалан- са, будучи в условиях ограниченного доступа к валютному рынку, коммерческие банки оказались в ситуации, когда для соблюдения лимитов открытых валют- ных позиций приходилось прибегать к балансовому методу, конвертируя тре- бования и обязательства из «токсичных» валют в дружественные. Кроме того, банки активно начали расширять список альтернативных валют, которые долж- ны обладать высокой ликвидностью и низкой волатильностью. Желательным свойством альтернативных валют также является привязка к доллару США как дополнительная защита от волатильности. Оперативность действий регулятора и возможность использовать меры директивного характера помогли банковской системе существенно снизить потери от движения валютных курсов. Вместе с тем, регулятор, понимая уникальность ситуации, пошёл на определённые по- слабления для коммерческих банков, благодаря чему банки сохранили за собой свободу действий. Всё это в совокупности позволило быстро сориентироваться в условиях жёстких ограничений и минимизировать валютный риск.
Ключевые слова валютный рынок, банковская деятельность, рынок банковских услуг, корпоративный валютный риск, измерение валютного риска, управление рисками, хеджирование валюты, международные экономические санкции, Банк России, регуляторные концепции
Информация о статье
Список литературы 1. Балюк И. А., Балюк М. А. Проблема асимметричности развития1 мирового финансового рынка // Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26, № 6. С. 72–87. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-26-6-72-87. 2. Божечкова А. В., Синельников-Мурылев С. Г., Трунин П. В. Факторы динамики обменного курса рубля в 2000-е и 2010-е годы // Вопросы экономики. 2020. № 8. С. 5–22. DOI: 10.32609/0042-8736-2020- 8-5-22. 3. Глазьев С. Ю. Проблемы и перспективы российского финансового рынка в условиях струк- турных изменений мировой экономики // Финансы: теория и практика. 2020. Т. 24, № 3. С. 6–29. DOI: 10.26794/2587-5671-2020-24-3-6-29. 4. Глебова А. Г. Перспективы сотрудничества России с Базельским комитетом по банковскому надзору // Вестник Забайкальского государственного университета. 2022. Т. 28, № 8. С. 105–113. DOI: 10.21209/2227-9245-2022-28-8-105-113. 5. Глебова А. Г., Березин А. М. Оценка привлекательности российских и западноевропейских зеле- ных облигаций // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. 2022. № 3. С. 25–33. DOI: 10.18323/2221-5689-2022-3-25-33. 6. Гумеров М. Ф., Ризванова И. А. Кредитные риски российских коммерческих банков: новые под- ходы к управлению // Финансы: теория и практика. 2023. Т. 27, № 2. С. 64–75. DOI: 10.26794/2587-5671- 2023-27-2-64-75. 7. Донецкова О. Ю. Состояние межбанковской конкуренции на российском банковском рынке // Фи- нансы: теория и практика. 2021. Т. 25, № 1. С. 143–156. DOI: 10.26794/2587-5671-2021-25-1-143-156. 8. Ершов М. В. Российская экономика в условиях новых санкционных вызовов // Вопросы экономи- ки. 2022. № 12. С. 5–23. DOI: 10.32609/0042-8736-2022-12-5-23. 9. Камараева Е. Структура банковской группы и риски // Деньги и кредит. 2020. № 3. С. 75–104. DOI: 10.31477/rjmf.202003.75. 10. Кудинова М. М. Трансформация монетарной политики государств в период глобальной панде- мии // Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26, № 1. С. 41–54. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-26-1-41-54. 11. Кузнецов А. В. Императивы трансформации мировой валютно-финансовой системы в условиях многополярности // Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26, № 2. С. 190–203. DOI: 10.26794/2587-5671- 2022-26–2-190-203. 12. Кузнецова В. В., Ларина О. И. Эволюция роли национальных центральных банков // Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26, № 2. С. 62–73. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-26-2-62-73. 13. Малкина М. Ю., Моисеев И. А. Взаимосвязь промышленного и финансового стресса в россий- ской экономике в условиях смены монетарного режима // Финансы: теория и практика. 2023. Т. 27, № 2. С. 140–151. DOI: 10.26794/2587-5671-2023-27-2-140-151. 14. Мировой финансовый рынок и Россия / отв. ред. Е. А. Звонова, А. Г. Глебова. Т. 2. М.: Кно- Рус, 2021. 340 с. 15. Мишина В. Ю., Хомякова Л. И. Дедолларизация и расчеты в национальных валютах: евразий- ский и латиноамериканский опыт // Вопросы экономики. 2020. № 9. С. 61–79. DOI: 10.32609/0042-8736- 2020-9-61-79. 16. Прилепский И. В. Влияние внешней валютной позиции на макроэкономическую политику // Во- просы экономики. 2020. № 8. С. 23–40. DOI: 10.32609/0042-8736-2020-8-23-40. 17. Семина И. Моделирование канала принятия риска денежно-кредитной политики в экономике России // Деньги и кредит. 2020. № 3. С. 30–57. DOI: 10.31477/rjmf.202003.30. 18. Симановский А. Ю. Риски. Чувства. Капитал. О концепции чувствительности регулятивного бан- ковского капитала к рискам // Вопросы экономики. 2022. № 6. С. 26–41. DOI: 10.32609/0042-8736-2022- 6-26-41. 19. Akram Q. F. Oil price drivers, geopolitical uncertainty and oil exporters’ currencies // Energy Economics. 2020. Vol. 89. P. 104801. 20. Alfaro L., Calani M., Varela L. Currency Hedging: Managing Cash Flow Exposure. Текст: электрон- ный // SSRN Electronic Journal. 2021. URL: https://ssrn.com/abstract=3886674 (дата обращения: 27.08.2023). 21. Chen L. External Debt and Currency Crisis: A Global Perspective. Washington, DC: Georgetown University, 2019. 26 p. URL: http://hdl.handle.net/10822/1055081 (дата обращения: 27.08.2023). Текст: электронный. 22. Della Corte P., Jeanneret A., Patelli E. D. S. A credit-based theory of the currency risk premium // Journal of Financial Economics. 2023. Vol. 149, no. 3. P. 473–496. 23. Eren E., Malamud S. Dominant currency debt // Journal of Financial Economics. 2022. Vol. 144, no. 2. С. 571–589. 24. Griffiths J., Panizza U., Taddei F. Reducing low-income country debt risks: The role of local currencydenominated loans from international institutions. Текст: электронный // ODI Briefing Note. 2020. P. 1–9. URL: https://cdn.odi.org/media/documents/reducing_low-income_country_debt_risks_v4.pdf (дата обращения: 27.08.2023). 25. Hofmann B., Shim I., Shin H. S. Emerging market economy exchange rates and local currency bond markets amid the Covid-19 pandemic // BIS Bulletin. 2020. No. 5. Р. 1–9. DOI: 10.2139/ssrn.3761875. 26. McLoughlin N. Yet Another Currency Hedging Paper. Текст: электронный // SSRN Electronic Journal, 2023. URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4426160 (дата обращения: 27.08.2023). DOI: 10.2139/ssrn.4426160. 27. Roncalli T. Handbook of financial risk management. Cambridge: Chapman & Hall/CRC Financial Mathematics Series, 2020. 1142 р.
Полный текст статьиРегулирование валютных рисков российских банков в условиях международных санкций