| Статья |
|---|
| Название статьи |
Регулирование валютных рисков российских банков в условиях международных санкций |
| Авторы |
Березин А.М. магистрант, antonb2001@ yandex.ruГлебова А.Г. д-р экон. наук, доцент, nauka_rf@mail.ru |
| Библиографическое описание статьи |
Глебова А. Г., Березин А. М. Регулирование валютных рисков российских банков в условиях между- народных санкций // Вестник Забайкальского государственного университета. 2024. Т. 29, № 4. С. 105– 114. DOI: 10.21209/2227-9245-2023-29-4-105-114. |
| Категория |
Экономика |
| УДК |
336.71 |
| DOI |
10.21209/2227-9245-2023-29-4-105-114 |
| Тип статьи |
Научная статья |
| Аннотация |
В рамках данной работы рассматриваются проблемы, с которыми столкну-
лись коммерческие банки в России при управлении валютным риском в усло-
виях санкций, предложены возможные направления их решения. Целью пред-
ставленного исследования является выявление особенностей регулирования
банковских валютных рисков в условиях международных санкций. Объектом
исследования являются банковские валютные риски, предметом – регулятор-
ные концепции управления банковскими валютными рисками в условиях меж-
дународных санкций. По результатам исследования установлено, что события
2022 г. выявили определённые уязвимости банковской системы России. Так,
например, большая часть активов и обязательств российских банков были со-
средоточены в валютах недружественных стран. В результате этого дисбалан-
са, будучи в условиях ограниченного доступа к валютному рынку, коммерческие
банки оказались в ситуации, когда для соблюдения лимитов открытых валют-
ных позиций приходилось прибегать к балансовому методу, конвертируя тре-
бования и обязательства из «токсичных» валют в дружественные. Кроме того,
банки активно начали расширять список альтернативных валют, которые долж-
ны обладать высокой ликвидностью и низкой волатильностью. Желательным
свойством альтернативных валют также является привязка к доллару США как
дополнительная защита от волатильности. Оперативность действий регулятора
и возможность использовать меры директивного характера помогли банковской
системе существенно снизить потери от движения валютных курсов. Вместе с
тем, регулятор, понимая уникальность ситуации, пошёл на определённые по-
слабления для коммерческих банков, благодаря чему банки сохранили за собой
свободу действий. Всё это в совокупности позволило быстро сориентироваться
в условиях жёстких ограничений и минимизировать валютный риск. |
| Ключевые слова |
валютный рынок,банковская деятельность,рынок банковских услуг,корпоративный валютныйриск, измерение валютногориска, управлениерисками, хеджированиевалюты, международныеэкономические санкции,Банк России, регуляторныеконцепции |
| Информация о статье |
|
| Список литературы |
1. Балюк И. А., Балюк М. А. Проблема асимметричности развития1 мирового финансового рынка //
Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26, № 6. С. 72–87. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-26-6-72-87.
2. Божечкова А. В., Синельников-Мурылев С. Г., Трунин П. В. Факторы динамики обменного курса
рубля в 2000-е и 2010-е годы // Вопросы экономики. 2020. № 8. С. 5–22. DOI: 10.32609/0042-8736-2020-
8-5-22.
3. Глазьев С. Ю. Проблемы и перспективы российского финансового рынка в условиях струк-
турных изменений мировой экономики // Финансы: теория и практика. 2020. Т. 24, № 3. С. 6–29. DOI:
10.26794/2587-5671-2020-24-3-6-29.
4. Глебова А. Г. Перспективы сотрудничества России с Базельским комитетом по банковскому
надзору // Вестник Забайкальского государственного университета. 2022. Т. 28, № 8. С. 105–113. DOI:
10.21209/2227-9245-2022-28-8-105-113.
5. Глебова А. Г., Березин А. М. Оценка привлекательности российских и западноевропейских зеле-
ных облигаций // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. 2022. № 3. С. 25–33. DOI:
10.18323/2221-5689-2022-3-25-33.
6. Гумеров М. Ф., Ризванова И. А. Кредитные риски российских коммерческих банков: новые под-
ходы к управлению // Финансы: теория и практика. 2023. Т. 27, № 2. С. 64–75. DOI: 10.26794/2587-5671-
2023-27-2-64-75.
7. Донецкова О. Ю. Состояние межбанковской конкуренции на российском банковском рынке // Фи-
нансы: теория и практика. 2021. Т. 25, № 1. С. 143–156. DOI: 10.26794/2587-5671-2021-25-1-143-156.
8. Ершов М. В. Российская экономика в условиях новых санкционных вызовов // Вопросы экономи-
ки. 2022. № 12. С. 5–23. DOI: 10.32609/0042-8736-2022-12-5-23.
9. Камараева Е. Структура банковской группы и риски // Деньги и кредит. 2020. № 3. С. 75–104. DOI:
10.31477/rjmf.202003.75.
10. Кудинова М. М. Трансформация монетарной политики государств в период глобальной панде-
мии // Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26, № 1. С. 41–54. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-26-1-41-54.
11. Кузнецов А. В. Императивы трансформации мировой валютно-финансовой системы в условиях
многополярности // Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26, № 2. С. 190–203. DOI: 10.26794/2587-5671-
2022-26–2-190-203.
12. Кузнецова В. В., Ларина О. И. Эволюция роли национальных центральных банков // Финансы:
теория и практика. 2022. Т. 26, № 2. С. 62–73. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-26-2-62-73.
13. Малкина М. Ю., Моисеев И. А. Взаимосвязь промышленного и финансового стресса в россий-
ской экономике в условиях смены монетарного режима // Финансы: теория и практика. 2023. Т. 27, № 2.
С. 140–151. DOI: 10.26794/2587-5671-2023-27-2-140-151.
14. Мировой финансовый рынок и Россия / отв. ред. Е. А. Звонова, А. Г. Глебова. Т. 2. М.: Кно-
Рус, 2021. 340 с.
15. Мишина В. Ю., Хомякова Л. И. Дедолларизация и расчеты в национальных валютах: евразий-
ский и латиноамериканский опыт // Вопросы экономики. 2020. № 9. С. 61–79. DOI: 10.32609/0042-8736-
2020-9-61-79.
16. Прилепский И. В. Влияние внешней валютной позиции на макроэкономическую политику // Во-
просы экономики. 2020. № 8. С. 23–40. DOI: 10.32609/0042-8736-2020-8-23-40.
17. Семина И. Моделирование канала принятия риска денежно-кредитной политики в экономике
России // Деньги и кредит. 2020. № 3. С. 30–57. DOI: 10.31477/rjmf.202003.30.
18. Симановский А. Ю. Риски. Чувства. Капитал. О концепции чувствительности регулятивного бан-
ковского капитала к рискам // Вопросы экономики. 2022. № 6. С. 26–41. DOI: 10.32609/0042-8736-2022-
6-26-41.
19. Akram Q. F. Oil price drivers, geopolitical uncertainty and oil exporters’ currencies // Energy Economics.
2020. Vol. 89. P. 104801.
20. Alfaro L., Calani M., Varela L. Currency Hedging: Managing Cash Flow Exposure. Текст: электрон-
ный // SSRN Electronic Journal. 2021. URL: https://ssrn.com/abstract=3886674 (дата обращения: 27.08.2023).
21. Chen L. External Debt and Currency Crisis: A Global Perspective. Washington, DC: Georgetown
University, 2019. 26 p. URL: http://hdl.handle.net/10822/1055081 (дата обращения: 27.08.2023). Текст:
электронный.
22. Della Corte P., Jeanneret A., Patelli E. D. S. A credit-based theory of the currency risk premium //
Journal of Financial Economics. 2023. Vol. 149, no. 3. P. 473–496.
23. Eren E., Malamud S. Dominant currency debt // Journal of Financial Economics. 2022. Vol. 144, no. 2.
С. 571–589.
24. Griffiths J., Panizza U., Taddei F. Reducing low-income country debt risks: The role of local currencydenominated
loans from international institutions. Текст: электронный // ODI Briefing Note. 2020. P. 1–9. URL:
https://cdn.odi.org/media/documents/reducing_low-income_country_debt_risks_v4.pdf (дата обращения:
27.08.2023).
25. Hofmann B., Shim I., Shin H. S. Emerging market economy exchange rates and local currency bond
markets amid the Covid-19 pandemic // BIS Bulletin. 2020. No. 5. Р. 1–9. DOI: 10.2139/ssrn.3761875.
26. McLoughlin N. Yet Another Currency Hedging Paper. Текст: электронный // SSRN Electronic Journal,
2023. URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4426160 (дата обращения: 27.08.2023).
DOI: 10.2139/ssrn.4426160.
27. Roncalli T. Handbook of financial risk management. Cambridge: Chapman & Hall/CRC Financial Mathematics
Series, 2020. 1142 р. |
| Полный текст статьи | Регулирование валютных рисков российских банков в условиях международных санкций |
